扣抵稅額股票投資策略解析

扣抵稅額股票：台灣企業節稅利器

對於台灣的公司而言，善用「扣抵稅額股票」不僅能有效降低稅負，更能創造企業價值。本文將深入探討扣抵稅額股票的相關規定、運作機制、適用對象，以及其對企業的實際影響。

扣抵稅額股票的定義

扣抵稅額股票，簡稱「扣抵股票」，係指企業為提升研究發展活動而發行，且符合特定規定的特別股。當股東持有此股票一段期間後，可將其獲取的股利所得，與扣抵稅額股票面額相抵，免納個人綜合所得稅。此外，企業發行扣抵稅額股票，可於認列損失前特別列支其面額，形成稅務遞延。

扣抵稅額股票的運作機制

扣抵稅額股票的運作機制如下：

企業依法發行扣抵稅額股票。

投資人購買扣抵稅額股票並持有滿兩年以上。

投資人於持有期間所領取的股利所得，可與扣抵稅額股票面額相抵，免納個人綜合所得稅。

企業於投資人持有期間內，可將扣抵稅額股票面額，特別列支為損失，形成稅務遞延。

扣抵稅額股票的適用對象

扣抵稅額股票的適用對象限定為：「加強型推動研發產業條例」中所規範的「產業創新條例」或「創新產業投資條例」之特定產業。符合資格之產業包括：半導體、顯示器、光電、生技、醫藥、特用化學品、航太、資通訊、機械、重電、潔淨能源、複合材料、半導體先進封裝等。

扣抵稅額股票對企業的影響

扣抵稅額股票對於企業的重大影響包括：

提升研發投資意願：扣抵稅額股票的稅務優惠，可鼓勵企業投入研發活動，提升產業競爭力。

減少資金壓力：扣抵稅額股票的稅務遞延效應，可減輕企業短期資金壓力，有利於長期投資規畫。

吸引投資人：扣抵稅額股票的投資報酬率較高，可吸引投資人投入資金，擴大企業資本規模。

案例探討

某科技公司發行扣抵稅額股票 10,000 萬元，預計未來三年可獲得 3,000 萬元股息收入。若投資人持有扣抵稅額股票滿兩年以上，可透過股利抵銷機制，免納個人綜合所得稅 3,000 萬元。同時，公司可將扣抵稅額股票 10,000 萬元面額，特別列支為損失，形成稅務遞延。此舉將使公司短期稅負減少約 2,200 萬元（22%稅率），為企業帶來可觀的資金流動性優勢。

結語

扣抵稅額股票是台灣政府推動產業創新及節稅的重要措施。透過明智運用此機制，企業可有效降低稅負，創造企業價值。此外，投資人也可享有免稅股利所得的優惠，共同促進產業發展和經濟成長。